市场行情
7月26日，国内小麦现货市场涨多跌少，制粉企业上涨范围有所扩大，涨幅多在5厘到1.5分，局部零星企业下调收购价格，跌幅多集中在5厘。截止目前，小麦企业报价均值1.4095元/斤。
国外方面，自上周开始，黑海谷物出口问题持续发酵，国际谷物市场中有关黑海谷物出口担忧的利多情绪重燃，美麦先跌后涨。7月19日，CBOT麦价触及涨停，美玉米上涨接近5%。7月24日，多瑙河沿岸的乌克兰粮食仓库遭遇袭击，引发谷物市场供应担忧加剧，周一美麦大涨8%，期价再度触及涨停。近期黑海出口问题与天气影响因素在农产品市场中交替出现，成为国际市场的关注焦点。
笔者也一直强调，对我国而言，黑海协议事件影响相对有限。自2022年俄乌冲突初期，全球谷物攀升，我国就迅速拓展了多元化进口渠道，特别是玉米市场，小麦进口我国也多以澳麦加麦为主。而且现阶段与2022年上涨表现不同的是，2022年属于突发性事件，各国可以说没有早做及时应对措施。而自2023年6月中旬开始，国际谷物市场中有关俄罗斯或将退出黑海出口协议的消息就不断流出，市场对这一消息已有充分预期。7月17日当日，当俄罗斯宣布退出黑海出口协议之后，美麦触及涨停，其后在多头预期兑现后，小麦期价更是冲高回落，其实际影响强度和范围较2022年年初明显淡化。
不过虽淡化，但影响不可能全无，市场情绪尤其易被推动和左右。7月23日晚，随着俄乌冲突再次升级，国际粮价波动上涨，进口谷物进口成本增加，对国内行情和市场情绪也产生一定程度的利好影响和提振。目前外围市场不确定性仍大，各国粮食贸易保护主义情绪升温，出台各种政策保证本国粮食安全。接下来继续关注黑海出口问题的最新进展。
而与国外的热闹相比，国内小麦稍显平静之余有回温迹象，当前弱现实的格局未改，但在市场强预期的推动下，久违的涨价温和回归，供应端受粮质分化持粮惜售，而在粮库轮入、国外局势动荡的加持下，更是助推了持粮主体的看涨情绪。但现实面粉消费淡季，终端产品走货不畅，制粉企业多以消耗库存为主，采购意愿仍然偏弱。所以短期内预计小麦价格还是以震荡为主。不过随着天气转凉，下游需求恢复，尤其是10到11月份，叠加中秋、国庆等节假日影响，小麦原粮或将逐步坚挺偏强走高，不过也要看政策端投放小麦的力度。重点关注粮库收购进度和新粮上市腾仓情况。
市场前沿
市场消息；
（1）商务部：上周食用农产品价格略有下降
据商务部市场运行监测系统显示，7月17日至23日，全国食用农产品市场价格比前一周（环比，下同）下降0.2%。
食用农产品市场：粮油批发价格总体平稳，大米、面粉、豆油均与前一周持平，菜籽油上涨0.1%，花生油下降0.1%。肉类批发价格总体下降，其中猪肉每公斤19.22元，下降0.1%。禽产品批发价格小幅上涨，其中鸡蛋上涨2.3%。
（2）2023年第29周国内外农产品市场动态
国内猪肉、鸡蛋价格小幅上涨 国际大宗农产品价格涨跌互现
一、国内鲜活农产品批发市场交易情况
据农业农村部监测，2023年第29周(2023年7月17日—7月23日，下同)“农产品批发价格200指数”为118.51(以2015年为100)，比前一周降0.55个点，同比低4.88个点;“‘菜篮子’产品批发价格200指数”为118.54(以2015年为100)，比前一周降0.68个点，同比低6.04个点。猪肉、鸡蛋价格小幅上涨。
二、国际大宗农产品价格
①小麦、食糖、棉花和棕榈油价格环比小幅上涨
②大米价格环比基本持平
③玉米、豆油和大豆价格环比下跌
天气方面；
（1）中央气象台7月26日10时继续发布暴雨蓝色预警：
预计，7月26日14时至27日14时，黑龙江西南部、吉林西部、青海东部、四川盆地、重庆西部和南部、贵州中西部、山东南部、江苏北部、浙江东部、台湾岛等地部分地区有大到暴雨，其中，四川盆地东部、重庆西部、贵州北部、浙江东南部沿海等地部分地区有大暴雨，台湾岛东部和南部部分地区有大暴雨到特大暴雨（250～400毫米）；上述部分地区伴有短时强降水（最大小时降雨量20～50毫米，局地可超过80毫米），局地有雷暴大风等强对流天气。
（2）英国气候专家：高温热浪频发与气候变化存在联系
当地时间7月25日，英国气候专家发布的一项研究表明，目前全球多地频现的极端高温天气与气候变化存在一定关联。
研究显示，如果没有19世纪以来温室气体在大气中不断累积，那么目前席卷北半球的极端热浪就几乎不可能发生。
气候专家通过研究分析树木年轮等方式发现今年7月的高温天气可能是地球大约12万年来最热的一轮，且异常强烈的热浪正变得越来越频繁。
（3）热浪持续 4500万美国人面临高温警报
近日，热浪席卷了美国西南部大部分地区，并在向该国东北部移动的过程中向中地区延伸。
美国国家气象局25日发布的消息显示，从西海岸的加利福尼亚州南部到北部蒙大拿州，再穿过中部平原地区到东部的佛罗里达州南部，有4500万美国人面临高温警报。
25日，美国西南部多个城市的最高气温达到或超过43摄氏度，而中部大地区的最高气温都达到38摄氏度及以上。
聚焦黑海；
（1）克宫：古特雷斯承诺粮食协议涉俄部分会被落实，但俄目前不可能重返协议
据俄新社25日报道，俄罗斯总统新闻秘书、克宫发言人佩斯科夫主持记者会，透露联合国秘书长古特雷斯近日写给俄总统普京一封信的细节。他表示，古特雷斯在信中提出一项关于黑海港口农产品外运协议的行动计划。
据俄新社报道，佩斯科夫在记者会上说，“古特雷斯先生在信中再次提出一项行动计划，并承诺该协议中涉及俄罗斯的部分总有一天会得到落实。遗憾的是，（俄方）目前不可能重返这项协议，因为有关部分没有得到落实”。
俄新社并没有提及古特雷斯所提行动计划的具体内容，但报道说，佩斯科夫还称，普京曾明确表示，一旦黑海港口农产品外运协议得到落实，俄方将立即恢复执行该协议。
（2）俄罗斯称将向非洲提供黑海港口农产品外运协议替代方案
当地时间7月25日，俄罗斯总统新闻秘书佩斯科夫表示，由于黑海港口农产品外运协议中很多关于俄罗斯的条款没有得到遵守，俄方目前不会恢复执行这一协议。
此外，俄罗斯外交部无任所大使、俄非伙伴关系论坛秘书处负责人奥列格·奥泽罗夫当天表示，俄罗斯将向非洲国家提供黑海港口农产品外运协议的替代方案，以确保非洲的粮食安全。奥泽罗夫表示，俄罗斯早些时候已经向一些非洲国家提供了援助，包括向马拉维和肯尼亚等国家无偿运送化肥。
（3）俄罗斯以极具吸引力的价格向非洲国家马里供应小麦
7月25日俄罗斯正在以极具吸引力的价格向非洲马里供应小麦，作为对所谓黑海协议终止将威胁世界食品安全的回应。 俄罗斯多次表示，在黑海协议终止后，俄罗斯将会向非洲国家提供数量不低于黑海协议项目所提供的粮食。
消息人士称，俄罗斯以每吨约220美元的价格向马里供应小麦。作为对比，欧洲小麦价格约为每吨292美元。
（4）欧盟准备通过“团结通道”出口几乎所有乌克兰农产品
7月25日欧盟表示，准备通过“团结通道”出口几乎所有乌克兰农产品。
所谓“团结通道”，是指和乌克兰接壤的欧盟成员国的铁路和公路。去年8月1日到今年7月17日期间，也就是黑海谷物协议生效期间，乌克兰约60%的出口通过团结通道运输，40%通过黑海人道主义走廊运输。
（5）国际货币基金组织：黑海谷物协议终止可能导致粮价上涨10～15%
国际货币基金组织首席经济学家皮埃尔·奥利维尔·古林查斯表示，黑海谷物协议对于确保乌克兰出口谷物应、缓解食品价格压力“非常有帮助”。他表示暂停协议可能会给价格带来上行压力。他说目前IMF仍在评估影响，但是认为谷物价格上涨10%至15%可能是一个合理的估计。
（6）外交部：国际社会应当高度重视粮食安全问题 通过国际合作探寻有效的解决方案
7月25日，外交部发言人毛宁主持例行记者会。其表示，中国是世界第一大粮食生产国，以不足全球9%的耕地生产出约占世界四分之一的粮食，解决了14亿人的吃饭问题。这本身就是对世界粮食安全的重大贡献。对于全球粮食安全问题，中国也提出了中国方案，做出了中国行动。
国际方面；
（1）美国农业部：春小麦优良率下降2%，比市场预期要差
7月25日美国农业部发布的作物进展周报显示，上周美国春小麦优良率提高了4个百分点，作为对比，市场预期优良率保持稳定。
在占到全国春小麦播种面积100%的6个产区，截至7月23日（周日），美国春小麦抽穗率为94%，一周前86%，去年同期93%，五年均值93%。
春小麦优良率为49%，一周前51%，去年同期68%。
作为对比，报告出台前分析师预期优良率为51%，预测范围从48到52。
（2）美国农业部：上周美国冬小麦收获68%，低于预期
7月25日美国农业部发布的作物进展周报显示，美国冬小麦作物收获进度低于市场预期，也低于历史均值。
由于全球小麦供应趋紧，俄乌这两大小麦出口国的冲突持续，使得市场更为关注美国冬小麦产量前景。2022/23年度美国小麦出口可能降至51年来新低，但仍将是世界上第五大小麦供应国。美国冬小麦作物在6月和7月收获。
